话说辽景宗去世，辽朝由孤儿寡母的萧太后和辽圣宗接管以后，宋太宗按耐不住内心的激动，组织兵力想趁着辽国内斗虚弱之时，来一个措手不及，谁知凭借着萧太后的机智果断不仅阻止了内乱的发生，并且稳定了局势顺带着接管了兵权。就这样在面对宋朝的雍熙北伐时，不仅没有丢失国土，反而彻底粉碎了宋朝的进攻欲望。

这次战役辽朝虽然取胜，但毕竟是被人逼到家门口，所以辽国摄政的萧太后内心也憋着一口气，想着来而不往非礼也，自己早晚也要亲率大军去宋境看看。为了这个目标萧太后开始对辽朝进行了大刀阔斧的改革。

辽朝从建国起还是奴隶制国家，生产力各方面都没有得到尽可能的解放，萧太后认识到宋朝封建制度的先进，开始逐步调整阶级政策，释放奴隶，增加劳动生产力。在重视牧业发展的基础上，开始推行保护农田、奖励垦荒等有利于农业发展生产的措施。经过十几年的发展，辽朝的经济上有了显著的提升。军事方面除了巩固旧地以外，还利用骑兵优势对对周边国家进行骚扰侵略。尤其是从999年以后，宋朝成了辽朝主要的骚扰侵略对象。

而宋朝自从宋太宗组织的雍熙北伐失败以后，宋朝对辽朝的军事策略由战略进攻渐渐转变成了战略防御，此外西北方向也是不得安宁，本属于宋朝的党项羌族此时一直在闹独立，宋朝不得不抽兵前去镇压安抚。而辽朝由于行之有效的改革，经济、军事等各方面都有了长足的进步，本不输于宋朝国力的辽朝开始了对宋朝的步步紧逼。

公元1004年萧太后觉得时机已经成熟，于是就和辽圣宗亲率二十万辽国精锐部队南下攻宋。辽军势如破竹，两个月的功夫，就一直攻到了澶州城下，此地距北宋都城开封仅一河之隔。情况万分紧急，宋真宗也是六神无主，于是他向群臣请教该怎么办，有大臣建议往南迁都，不过这一提议遭到了寇准的反对。他不仅没有劝宋真宗迁都，反而是劝谏宋真宗御驾亲征，只有这样才能稳定军心、民心。经过考虑宋真宗前往澶州城。

宋真宗的到来不仅稳定了军心，还增强了军队的凝聚力，据史记载当宋真宗登上澶州城门楼时“诸军皆呼万岁，声闻数十里，气势百倍”，局势就这样暂时稳住了。辽军屡次攻城都失败了并且一员大将还死在了阵前。

这个时候辽朝也遇到了困难，虽然初期进展顺利，但战线拉得过长，补给非常困难，再加上孤军挺进宋朝腹地，万一战败，后果不堪设想，此时的久功不下让萧太后产生了议和的想法。

既然进攻方有了退去的意思，宋真宗也爽快的同意了，于是双方开始议和。最终经过城下之盟的谈判，辽宋两国结为兄弟，辽军退走。