文|《财经天下》周刊 倪毓平

编|孙月

城门失火，殃及池鱼。证监会出手整肃中介机构，而正在申请上市的60家公司却意外受到“株连”。

1月26日晚间，深交所更新的IPO项目动态显示，48家企业的IPO申请审核处于中止状态。而多家发行人披露称，因信永中和会计师事务所（下称“信永中和”）、律师北京市金杜律师事务所（下称“金杜律所”）、保荐人中德证券有限责任公司（下称“中德证券”）被中国证监会立案调查，根据相关规定，拟上市公司发行注册程序中止。此外，上交所科创板亦有12个IPO项目遭到“株连”。

据悉，这三家中介机构的交集则是曾共同参与了乐视网的相关服务。随着上述三家中介机构被立案调查，60家发行人的上市进程或将有不同程度的延期。而随着事件发酵，或将有更多企业受到波及。

乐视旧案再起风波

1月18日，山西证券发布了关于控股子公司涉及诉讼的公告。公告中称，1月13日，控股子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案由为证券虚假陈述责任纠纷。上海君盈资产管理合伙企业（有限合伙）等两千名原告向北京金融法院对乐视网等21名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因其虚假陈述行为造成的投资损失共计45.71亿元，要求其他20名承担连带赔偿责任。而中德证券正是21名被告之一。

（图片来源：山西证券公告）

山西证券表示，该案件目前尚未开庭，尚未判决，对公司本期利润或期后利润的影响存在不确定性。公司将及时对涉及诉讼事项的进展情况履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

正是这起尚未开庭的民事诉讼案，引发了乐视旧案的余波，也带来了资本市场的震动。

证监会于2021年4月2日披露的行政处罚书显示，经查，乐视网2007年至2016年财务造假，其报送、披露的申请首次公开发行股票并上市相关文件及2010年至2016年年报存在虚假记载、乐视网未按规定披露关联交易、未披露为乐视控股等公司提供担保事项、未如实披露贾某芳、贾跃亭向上市公司履行借款承诺情况以及乐视网2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行等。

针对上述情况，证监会认定乐视网存在违法违规行为，并对乐视网及贾跃亭等14名自然人作出行政处罚。其中，对乐视网合计罚款2.406亿元，对贾跃亭合计罚款2.41亿元。

根据公开信息，在上述提及的2016年定增项目中，乐视网募集资金共计48亿元，发行对象为财通基金、“牛散”章建平、嘉实基金、中邮创业基金。中德证券担任了乐视网主承销商和保荐机构，金杜律师事务所和信永中和会计师事务所为乐视网的中介机构。

而作为事件中的另一主角，根据此前相关报道，金杜律所此前曾向媒体否认，称并未涉及立案调查。不过，由其服务的深圳市兴禾自动化股份有限公司（下称“兴禾股份”）已经在上会前夜被取消审核。根据深交所发布的公告，因涉及《创业板上市委员会管理办法》第二十条情形，按照相关程序，本次上市委员会议取消审议兴禾股份发行上市申请。

《创业板上市委员会管理办法》第二十条显示，“因不可抗力、意外事件或者特殊情形，导致审议会议无法按照原定安排召开的，本所可以另行安排或取消会议，并在本所网站公布。”市场中有观点认为，这或是注册制下首例因不可抗力被取消审核的创业板IPO企业。

拟上市公司受影响

就深交所目前披露的中止信息来看，金杜律师事务所波及的企业数量最多，为28家，涉及酒仙网、土巴兔装修、赛维时代科技等；龙口联合化学股份有限公司、河北世窗信息技术股份有限公司两家企业的保荐机构为中德证券；而受到信永中和影响的企业则有19家，包括天津同仁堂集团、广东科茂林产化工、恩威医药股份有限公司等。

有业内人士分析称，随着时间的推移，金杜律所、信永中和和中德证券经手的IPO项目或将陆续发布中止公告。

不过，市场人士提醒称，中止并不是“终止”，还有复核申请的可能。根据相关规定，发行人保荐机构涉嫌违法违规被行政机关调查，尚未结案的可在保荐机构完成对发行人保荐工作复核后，申请恢复审查。发行人也可通过更换中介机构的方式，来完成IPO注册程序。

值得注意的是，三家中介机构立案调查带来的影响还在不断扩大。1月27日，云南健之佳健康连锁店股份有限公司（下称“健之佳”）发布公告表示，因其此前非公开发行股份申请聘请的信永中和被证监会立案调查，证监会在1月25日向其出具了《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》，并决定中止对公司本次非公开发行股票申请的审查。

健之佳在公告中称，公司及公司本次非公开发行股份事项与上述中介机构被立案调查事项均无关。本次非公开发行股票项目的中止审查，不会对公司生产经营活动产生重大不利影响。

（图片来源：健之佳公告）

国金证券也披露称，因聘请的律师事务所为其他公司提供法律服务被立案调查，证监会决定中止对公司本次非公开发行股票申请的审查。其披露称，将尽快向证监会报送关于恢复审查本次非公开发行股票事项的申请文件。

此前，磨铁文化已向媒体澄清，金杜律所被立案调查不影响已经申报的项目，因此对于其IPO进程并无实质性影响。公司目前经营一切正常。

监管压实“看门人”责任

近年来，压实“看门人”责任，从严整肃中介机构成为监管趋势。

2021年3月，为进一步提升监管工作成效，防范证券中介机构涉嫌违法违规行为的市场风险，证监会拟修改《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，并向社会公开征集意见；2021年12月，证监会对粤开证券发布行政处罚。据悉，粤开证券担任山东胜通集团发行公司债券主承销商期间，在尽职调查过程中未勤勉尽责，出具的承销文件存在虚假记载等违法违规行为，对粤开证券没收违法所得660万元，并处以60万元罚款。

今年1月，证监会公开撰文称，要依法从严查处证券中介机构违法行为。其列举中介机构存在的主要问题：风险识别与评估程序存在严重缺陷，未针对重大错报风险设计和实施进一步审计程序；鉴证、评估等程序执行不充分、不适当，核查验证“走过场”，执业报告“量身定制”；职业判断不合理，形成的专业意见背离执业基本准则；严重背离职业操守，配合、协助公司实施造假行为等。

业内人士表示，监管趋严，也将敦促中介机构的责任归位。在此后的业务开展中，中介机构将更加审慎挑选服务对象。

值得关注的是，根据上海证券报报道，在2021年年报披露期前夕，已有近百家上市公司改聘审计机构。报道中指出，自2021年11月30日至2022年1月12日，包括中科云网、ST光一、ST红太阳等97家公司拟变更2021年度审计机构，其中8家公司因此收到关注函或问询函，被要求说明改聘审计机构是否另有隐情。97家公司中，有22家是ST族，存在不同的风险警示。

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